[ 21.8.18.] 오늘의 기업 리서치

 

1. 한국전력

- 노무비 관련 불확실성 확대

- 원전 관련 이벤트가 풍부한 하반기에 주목

 

2. SK

- 목표주가 32만원 상향 (KTB)

 

3. LG

- 2분기 기대치 상회

- 분할 이후에도 저평가 상태

 

4.티와이홀딩스

- 2분기 환경, 레저, 방송 모두 긍정적

- 영업이익 전망치 상회

 

5. 한세실업

- 2분기 영업이익 19 배 증가

- 공장 셧다운에 따른 생산 차질로 인해 납기 연장 및 운반비 증가가 불가피

 

6. 한국콜마

- 국내 화장품 미진 & HKN 상장 완료, 모멘텀 강화 요인 부재

- 신규 고객사 확보 및 해외 기여 증가를 통한 신성장동력이 필요

 

7. 대우조선해양

- 보수적 회계처리의 Big Bath라고 해도, 규모가 너무 큰 점은 리스크

- 목표주가 3만원으로 하향 (메리츠증권)

 

8. JYP Ent.

- 2분기 연결 영업이익은 96억원으 로 시장 기대치 및 당사 추정치를 크게 하회함

- CJ가 SM 인수전 에 뛰어 들면서 레이블化가 아직 되지 않은 엔터 업체들 의 업 가치부각되는 시점

- 스트레이키즈 컴백

- 목표주가 56,000원으로 상향 (메리츠증권)

 

9. LS

- 2분기 호실적, 해저케이블 매출 호조

- 엠트론 실적 대폭 개선

 

10. F&F

- 2Q21 사상 최대 분기 실적

- 목표주가 90만원으로 상향 (메리츠증권)

 

11. 이오테크닉스

- 레이저마커로 인한 2분기 서프라이즈

- 3분기까지 성장지속, 4분기는 변수가 존재

- 후공정장비 내년 성장 기대

 

12. 한글과컴퓨터

- 영업이익 분기 사상 최대 실적 기록

- 재택근무의 핵심 콘텐츠로 부상

 

13. 이녹스첨단소재

- 3분기, 사상 최대 실적 기대

- 신제품 개발, 신규 거래선 확보를 통해서 진행되

- 목표주가 10만원으로 상향 (IBK투자증권)

 

14. 마이크로디지탈

- 2분기 영업이익 적자 지속

- 영위하는 사업은 크게 분석시스템, 진단키트, 일회용배양시스템 사업부로 구분

- 향후 소부장 대표기업이 되기 위해선 일회용배양시스템 사업부 실적 성장이 중요

 

15. KH바텍

- 목표주가 상향 2,8000원 (SK증권)

- 3분기부터 매출 급증, 폴더블폰 매출

 

16. 네오크레마

- 2분기 마케팅 확대 영향, 연결 영업이익 17.1%(yoy) 감소

- 고순도 갈락토올리고당 판매 성장으로 하반기 소폭 실적 개선 기대

- 건강기능식품, 식물성 대체육 등 사업영역 확대 긍정적

 

17. JB금융지주

- 상반기 누적 연결순이익 48% 증가

- NIM 큰 폭 상승과 대손비용 감소

- 목표주가 상향 10,500 (IBK투자증권)

 

18. 스튜디오드래곤

- 3분기 티빙, 넷플릭스 드라마 편성 증가

- 애플TV 미국에도 진출 기대

 

19. 신흥에스이씨

- 외형성장, 이익률 , 2분기 어닝서프라이즈

- 가동률 증가

- 목표주가 10만원으로 상향 (대신증권)

 

20. 현대해상

- 2Q21 순이익 1,226억원(+30% YoY), 당사 추정치 상회

- 두드러진 신계약 성장, 위험손해율은 악화

- 자동차보험 수익성에 우호적인 환경이 예상되는 가운데, 양호한 매출 성장세가 더해지면서 합산비율 정상화가 유지되는 것이 re-rating의 충분조건이 될 전망

 

21. 테스

- 2분기 실적은 기대 이상, 하반기 실적 둔화는 필연적

- 신규 장비인 파운드리용 GPE 장비 승인과 양산에 주목해야 할 시점

 

22. 클래시스

- 성장 추세 회복을 알리는 어닝스 서프라이즈

- 러시아, 대만, 태국, 호주, 일본, 중동, 인도네시아 등지로 Device 수출 증가

- 목표주가 상향, 28,000원 (한화투자증권)

 

23. 카카오뱅크

- 2분기 영업익, 대폭 성장

- 증권계좌, 연계대출, 제휴 신용카드 외의 새로운 플랫폼 비즈니스 확장이 필연적이며 이를 통해 가치를 증명할 필요가 있음

 

24. 파마리서치

- 목표주가 12만원 상향 (대신증권)

- 매분기 최대실적

- 보톡스 자회사 리엔톡스 임상3상 종료

- PER 17배로 저평가

 

25. 이마트

- 2분기 실적 예상보다 낮지만, 무난

- 호텔을 제외한 주요 사업부는 안정화 단계에 진입

- 스타벅스코리아커피 및 W컨셉 등 손익 편입이 기대

 

26. 와이지엔터테인먼트

- 신규 활동 없이도 어닝서프라이즈

- 음원, 광고, PLUS 수익 등 깔고가는 수익의 규모가 커지고 있음

- 악동뮤지션을 출발로 블랙핑크의 리사 솔로, 연내로 아이콘과 블랙핑크 완전체 및 온라인 공연 등이 계획

- 목표주가 상향, 77,000원 (한화투자증권)

 

27. 에스엠

- 2개 분기 연속 호실적

- EXO 솔로, 레드벨벳, 그리고 또 한번의 NCT 대규모 활동이 예정

- 목표주가 상향, 78,000원 (한화투자증권)

 

28. 에스엘

- 2분기 기대치 하회

- 반도체 수급 차질 완화, 북미지역 램프 신규 공급

 

29. 삼성생명

- 목표주가 하향, 102,000원 (한화투자)

- 2Q21 지배 순익 766억원(-83% YoY), 어닝 쇼크

- 실손 외의 생존 담보와 사망 담보의 손해율 부진이 지속

 

30. 삼성바이오로직스

- 495억을 삼성벤처투자㈜에 출자

- 2분기 느낌 그대로 하반기 유지 전망

- 목표주가 상향, 124만원 (한화투자)

 

31. 와이더플래닛

- 폭발하는 잠재력

- 2분기 높은 성장, 3분기 흑자전환 기대

 

32. 롯데하이마트

- 2분기 실적에서 보이는 부정적 시그널

- 대형마트 및 백화점 기타 판매점도 부진, 고마진 제품 판매 둔화

 

33. KCC글라스

- 목표주가 상향, 92,000원 (한투)

- 연간 판유리 생산 실적 긍정

 

34. 랩지노믹스

- 2분기 창사 이래 최고 매출

- 하반기 지속 전망

- 인도와 UAE, 미국 등과 기 수주한 물량 수출 확대

 

35. 더블유게임즈

- 2분기 실적은 시장 기대치 하회

- 소셜카지노 시장 성장세 둔화 불가피

- 목표주가 85,000원 하향 (한화투자)

 

36. LG디스플레이

- 중소형 OLED 투자 발표, 애플과 협업 기대

- 22년에 대한 불확실성은 있으나 반영

 

37. NHN

- 2분기 실적은 시장과 전망치 하회

- 비게임 중심 외형 성장 지속, 관건은 게임 사업

- 소니의 건즈업 IP를 활용한 <건즈업 모바일>과 드래곤퀘스트 IP 기반의 <드래곤퀘스트 케시케시>가 연내 출시될 예정

 

38. 아톤

- 2분기 영업이익 40억원으로 작년 연간 영업이익 상회

- 핀테크 보안솔루션과 스마트금융 부문의 뚜렷한 성장세

- 올해 사상 최대 실적 예고

 

37. 롯데관광개발

- 2분기 영업손실 296억원

- 카지노와 호텔 모두 훌륭한 대응력

- 타워2 오픈 관련 비용 외 추가적 비용 집행 이슈는 없을 것으로 전망

 

38. 와이솔

- OVX 향 수혜 지속. 삼성전자향 바닥 확인

- 고부가 필터 양산 지연 우려 등이 이미 선제적으로 반영

 

39. 동국제강

- 2분기는 10년래 최대실적으로 어닝 서프라이즈

- 3분기도 역대급, 4분기도 견조한 실적 기대

 

40. 에스에프에이

- 하반기 점진적인 실적 개선세 전망

- 非디스플레이 부문 수주 긍정적

- 목표주가 하향, 53,000원 (하이투자)

 

41. 아모텍

- 낮아진 기대치에 부합한 실적

- BLDC 모터, 차량용 안테나 등 전장 부품 매출 확대에 대한 시장의 시각은 긍정적

- 폴더블 무선충전모듈을 공급 중

 

42. 대한제강

- 2분기 사상 최고

- 철근업황 호조로 하반기에도 실적개선 지속

 

43. 대상

- 2분기 영업익 기대치 소폭 하회

- 마진 스프레드가 저점에서 반등하기 시작할 것으로 젂망

- 최근 원재료 투입단가 상승 부담을 단계적 가격 읶상으로 극복할 계획

 

44. 빙그레

- 2분기 기대치 하회

- 목표주가 하향, 75,000원 (하이투자)

 

45. 매일유업

- 시장기대치를 상회하는 영업실적 시현

- 물량감소 및 마진둔화와 관련된 이슈는 불가피

- 장세가 견조한 곡물음료, 상하목장 등 성장 흐름은 이익기여 측면에서도 긍정적

 

46. 덕산네오룩스

- 삼성디스플레이, 저소비전력 신기술인 Eco2(COE) OLED 확대 적용할 계획

- 국내 패널 업체들의 OLED TV 생산 확대

 

47. 농심

- 2분기 기대치 하회

- 중국은 전년동기 베이스 부담에 따라 외형감소 및 이익기여도 하락

- 북미지역의 경우 베이스부담 및 환율 영향에도 매출액 성장

 

48. 쿠쿠홈시스

- 2분기 호실적

- 말레이시아 락다운 영향에 따른 단기적 불확실성

 

49. 한세실업

- 운임 및 생산차질 이슈

- 목표주가 하향, 33,000원 (이베스트)

 

50. 코메론

- 실적 개선

- 미국지역으로 수출액이 2Q2077억원 → 2Q21 116억원 +51.6% yoy으로 증가

 

51. 인탑스

- 사업다각화로 인한 실적기여

- IT디바이스 부문에서는 다소 부진

- 가전부분 안정적 수익, 자동차 부분 부진

 

52. 이크레더블

- 안정적인 배당정책의 재원으로, 이익이 증가함에 따라 DPS가 상승

 

53. 코스메카코리아

- 분기 최대 실적

- 하반기도 고성장 기대

- 목표주가 상향, 22,000원 (유안타)

 

54. 코리아센터

- 성수기에 대한 기대와 Peer 그룹의 밸류에이션 확대

- 쇼핑몰솔루션 사업에 대한 가치가 확대

 

55. 리노공업

- 3분기 고성장 유지 가능성

- IC Test 소켓이 2Q21 472억원으로 고성장

 

56. 루트로닉

- 분기최대 실적

- 목표주가 상향, 27,000원 (이베스트)

- 고마진 제품 매출 증가에 따른 수익성 개선세를 확인

 

57. 아스트

- 보잉향 매출액 반등 시현

- 보잉 737Max의 생산대수는 꾸준히 확대

 

58. 대한약품

- 2분기 성장 관점 긍정적이나 전년동기 부진

 

59. 셀트리온

- 전년대비 매출액 및 영업이익이 감소

- 렉키로나주 글로벌 임상 3상 결과에서 안전성 및 유효성을 입증

 

60. 다나와

- 다나와 컴퓨터의 YoY 역성장이 불가피하겠지만, 판매수수료 부문에서 회복세가 나타날 것으로 기대

 

61. 동화기업

- 2분기 상회 실적

- 국내외 보드 사업 호조, 베트남 증설 효과 기대

- 목표주가 상향, 98,000원 (유안타)

 

62. 나이스정보통신

- On-line VAN의 건수 고성장

- NICE페이먼츠의 PG사업에서 온라인 쇼핑 증가

 

63. 대덕전자

- 목표주가 상향, 21,000원 (SK증권)

- 비메모리기판 투자 완료

- 기판 공급 시작

 

64. 한국가스공사

- 발전용 천연가스 시장점유율이 상승하며 가스 물량 감소에 대한 우려 해소

- 카타르 물량의 저가 계약을 통해 공사의 가격 경쟁력은 지속 강화

 

65. 오뚜기

- 2분기 기대치 하회

- 목표주가 하향, 61만원 (대신)

 

66. 인터플렉스

- 디지타이저 및 매출 확대로 2021년 3분기 영업이익 흑전 추정

 

67. 잉글우드랩

- 2분기 실적 상회

- 12개월 PER 11.5배 수준. 화장품 업체 평균 PER 18~20배 감안 시 현저한 저평가

- 미국 법인 공장 토토와 지역으로 이전하며 연구개발 및 QC 내재화 체계 구축

 

68. 클리오

- 2분기 해외 신기록

 

69. 영원무역

- 2Q21: 매출액 6,777억원(+24%), 영업이익 1,049억원(+103%, OPM +6%p)

- OEM: 록다운 및 셧다운 해제  매출 성장(달러 +40%) 및 마진율(23%) 역대 최고

 

70. 이엔드디

- 2분기 예상치 하회

- 지연 물량 공급 재개로 DPF, 촉매 실적 턴어라운드

- 2차전지 전구체 2Q21 양산 개시로 ‘22년 전구체 매출액 538억원 전망

- 목표주가 57,000원으로 하향 (메리츠)

 

71. CJ

- 2분기 시장예상치에 부합하는 양호한 실적

- CJ 올리브네트웍스는 그룹사 SI 프로젝트 수주 증가

- CJ 올리브영은 온라인 매출 상승

 

72. DI동일

- 국내 추가 증설, 해외에는 직접 진출 예정

- 목표주가 45만원으로 상향 (유진투자)

 

73. 교촌에프앤비

- 시장기대치 소폭 하회했으나 실적 성장 지속

 

74. 동아얼텍

- OLED 응용시장 확대 속 시장 기대치 상회, 메타버스 숨은 진주

 

75. 민앤지

- 분기 최고 실적 달성하며 안정적 성장 지속

- 목표주가 29,000원 상향 조정 (유진투자)

 

76. 파크시스템스

- 2분기 부진

- 3분기 흑자전환 호실적 사이클 진입 전망

- 하반기 후공정 비롯 국내 시장 개화, 디스플레이로의 전방 다변화 시작 전망

 

77. 한화

- 상반기 양호한 실적에 이어 하반기에도 자체사업 및 주요 계열사의 실적개선세가 예상

 

78. 오이솔루션

- 시장 기대치 부합하며, 실적 점차 회복 지속

 

79. 제노코

- 시장 기대치 상회하며 안정적 실적 성장

 

80. 진성티이씨

- 2분기 이익률 하락 일시적 3분기부터 회복

- 글로벌 인프라 투자 빅싸이클 임박, 건설기계 수요 견조할 것

 

81. 대우조선해양

- 목표주가 하향, 28,000원 (대신)

- 정상화까지의 험난한 여정

 

82. 케이엠더블유

- 시장 기대치 크게 하회, 실적 부진 지속

 

83. 하이비젼시스템

- 신규장비 공급 확대로 어닝서프라이즈 시현

- PER 8.2 배 수준으로 국내 유사업체 대비 할인되어 거래 중

 

84. 자화전자

- 목표주가 23,000원 하향 (대신)

- 단기적으로 실적 개선이 지연되나 2022년 전장용 부품인 PTC 매출 본격화, 새로운 고객 추가 여부가 가시화될 전망. 중장기적 관점에서 비중 확대 유지

 

85. 나이스디앤비

- 2분기 실적 상회

- TCB(기술신용평가)의 고성장이 유지

 

86. 풀무원

- 2분기 기대치 하회

 

87. 한전KPS

- 인건비 증가로 예상치 하회