[21.9.7.] 오늘의 기업 리서치 13

 

 

1. POSCO

- 3Q21(E): 연결 영업이익 2조 7,099억원 추정

- 2022년 영업이익, 기저 부담은 있지만 지나친 우려는 경계해야

- 우려보다는 기대가 커지는 시기

 

2. 동국제강

- CSP의 변화 → 재무제표 변동성 축소, 현금 활용 방안 확대

- H형강은 수출가격이 빠르게 상승하며 수익성 개선. 냉연(도금,칼라)제품은 수출 판매 규모가 내수 판매보다 큰 품목으로 수출가격 상승이 크게 나타나며 이익 규모 확대

 

3. 인텔리안테크

- 대규모 증설, 생산 CAPA 최소 4배 이상 증가

- 폭발적 수요에 대응한 선제적 대응, 생산 CAPA 최소 4배 이상 늘 듯

- 글로벌 저궤도 사업자향 매출 인식 임박, 중장기적 고객사 다변화 기대

 

4. 현대제철

- 3Q21(E): 연결 영업이익 7,064억원 추정

- 봉형강류 성수기 진입, 수입량 감소 전망

 

5. 토비스

- MC사업부向 LCM, 전장 사업으로 전환

- 카지노 재가동과 패널 가격 하락도 실적 개선에 긍정적

 

6. 대양전기공업

- 조선업 호황 + 수소 웨이브 수혜 전망

- 센서 사업부 성장이 주요 투자 포인트

 

7. NAVER

- 히든 밸류가 너무 많은 글로벌 빅테크 기업

- 국내 광고, 이커머스, 테크핀의 시너지가 본격화되고 해외 Z홀딩스, 웹툰이 플랫폼 지배력을 확장함

 

8. 효성첨단소재

- 모든 수소경제 모든 수소경제 생태계에 꼭 필요한 ‘탄소섬유’ 국내 유일 기업

- 실적+모멘텀+저평가 모두 갖춘 수소경제 핵심 기업

 

9. 코오롱인더

- 탄화수소계 멤브레인막 국산화 대표 기업

- 저평가되어 있는 수소 관련주

 

10. 상아프론테크

- PEM 연료전지 PEM 연료전지 및 수전해 수소 핵심 소재인 불소계 멤브레인막 국산화 기업

- 현대차와의 테스트 만으로 높은 밸류를 받고 있기 때문에 현재 주가 수준은 고평가되어 있음

 

11. 유니드

- CCS는 CO2 배출감소 목표 배출감소 목표 달성을 위한 필수 기술

- KIERSOL 흡수제 KIERSOL 흡수제 중심 CCS 프로젝트 증가 가시화가 중요

- 탄산칼륨은 가성칼륨 생산 없이 생산이 불가능. 수요 증가 시, 중국 기업들의 진입이 우려되긴 하나, 새롭게 진입하기에 니치한 시장이면서, 높은 투자자본을 필요로 하는 장치산업이어서 다른 기업의 추가 진입이 제한적으로 보임

 

12. LG이노텍

- 절대 저평가 부각될 것

- 목표주가 30만원으로 상향 (하이투자증권)

- 고객사 내 점유율 확대, 반도체기판 호조 등이 주요

 

13. 롯데정밀화학

- 3Q21 영업이익 626억원(+16% QoQ)으로 시장 기대치 상회 전망

- 목표주가 12만원으로 상향 (대신증권)