기업 보고서 - 21. 10. 18.

 

 

1. SK아이이테크놀러지

- 3분기 IT: 흐림 EV: 맑음

- 100억㎡ 이상 견조한 Captive 물량 효과

- 글로벌 Tier-1 습식 분리막 시장 점유율 1위(20년, 27%) 업체로 기술력과 규모면에서 시장을 선도

 

2. 포스코케미칼

- 3분기 차량용 반도체 부족 영향

- 23년부터 얼티엄셀향 물량 출하 본격화

- 하반기 북미 투자 계획 가시화

- 긴 호흡으로 접근

 

3. 에코프로비엠

- 3분기 기대치 상회 및 분기 최대 실적

- 하반기 북미 투자 계획 구체화

- SKI향 대규모 수주로 24년 이후 실적 가시화

- 명실상부 양극재 대장주

 

4. 호전실업

- 3분기 호실적 기대

- 베트남 리스크 탈피 기대

- 노스페이스, 룰루레몬 공급 증가 기대

- 연간수주액이 19년 대비 10%이상 확보

- PER 7배

 

5. 엘앤에프

- 3분기 NCMA 판매 호조로 기대치 상회 전망

- 테슬라(LGES)향 대규모 추가 수주 기대

 

6. 천보

- 3분기 2차전지 부문 성장세 유지

- EV향 F전해질 채용 본격 확대

 

7. 시몬느액세서리컬렉션

- 럭셔리 핸드백 고객사를 확보한 글로벌 1 위 제조기업

- 리오프닝으로 인한 명품 시장의 안정적 성장세 전환 전망

- 고효율성 기반의 높은 수익성은 긍정적:

- 2021 년 PER 19.6~23.9 배로 동종업체 대비 할인된 수준

 

8. 감성코퍼레이션

- 의류 브랜드 업체 중 가장 폭발적인 성장성 보유

- 3분기 영업적자 대폭 축소 → 4분기 흑전 시현하며 본격적인 이익 회수 구간으로 돌입할 전망

 

9. 제이브이엠

- 3Q21 Preview: 312억원(+19% yoy), 영업이익 43억원(+125% yoy)

- 3분기 턴어라운드, 4분기는 최성수기

- 자동화 니즈 확산, 지속적인 관심 필요

- 22년에는 독일 영업 타겟이 기존 약국에서 병원으로 확장될 전망

 

10. 고려아연

- 아연가격 상승

- 동박 전구체 등 신사업 기대

 

11. SK텔레콤

- 3Q21 Preview: 컨세서스 부합하는 실적 예상

- 인적분할 후 합산 기업가치 28조원

 

12. 더네이쳐홀딩스

- 3분기 보다 중요한, 목전에 둔 최대 성수기

- 유효한 중국 진출 기대감

- 최저점 수준의 밸류에이션, 저점 매수 유효

 

13. LG화학

- 3Q21 Preview: 컨센서스 대비 하회 예상

- 실적보단 성장 포트폴리오에 주목

- 문어발식 투자가 진행될 수 있었던 국내 바이오플라스틱 사업에서 핵심적인 투자 계획을 발표하면서 정돈된 본업(PVC, ABS)+ 핵심 친환경 플라스틱 산업(LA-PLA) + 배터리 소재 확대를 통한 에너지솔루션과의 시너지까지 의미 있는 성장 포트폴리오를 구축해나가고 재 기술 경쟁력을 가진 기업은 없기 때문에 지속적인 업데이트를 통해 확인할 필요가 있음

 

14. SK이노베이션

- 3Q21 Preview: 영업이익 기준, 컨센서스 대비 부합 예상

- 탄소관련 본업은 축소 중

 

15. 코웨이

- 3분기 이익 소폭 감소

- 말레이시아 회복

- 락다운 해소시 기대

 

16. 에스제이그룹

- 현재 주가는 보수적으로 추정한 2022년 실적 기준 PER 8배에 불과

- 캉골 184억원(+22.7% YoY), 캉골키즈 69억원(+107.9%YoY), 헬렌카민스키 71억원(17.9% YoY) 예상

- 3Q21 비수기임에도 호실적 기대

 

17. SKC

- 3Q21 Preview: 영업이익 기준 컨센서스 부합 예상

- 동박 중심 외형성장은 계속

 

18. 카카오뱅크

- 정책당국의 스탠스는 혁신보다는 안정에 무게를 두는 모습

- 앞으로 쏟아질 보호예수물량

- 하나의 앱으로 대출의 모든 절차가 이뤄지게끔 구현했다는 점은 큰 의미

 

19. CJ제일제당

- 가공식품/그린바이오 부문의 안정적인 사업 포트폴리오 기반, 화이트바이오 신성장 동력 본격 가동

- PHA 생산설비구축과함께컴파운딩으로밸류체인확장, 바이오플라스틱전반으로사업영역확대전망

 

20. 피플바이오

- 디지털 진단과 신약 분야로 신규 사업 확대

- 검진센터 확대 주력 및 신의료 평가 진행 중

- 유럽 CE 인증을 획득하였기 때문에 유럽 파트너쉽 체결도 기대

 

21. 삼성전기

- RF-PCB 사업중단 결정, 연간 600억 손실 보는 사업

- HDI, RFPCB 철수는 긍정적

- FC-BGA 기판 1조원 투자

 

22. LG

- ESG 관점에서 모빌리티/스마트홈 등의 딥테크와 더불어 바이오/디지털 헬스케어 등 투자로 성장동력 확충 될 듯

- 그린 모빌리티 등의 투자가 성장 모멘텀으로 이어지면서 동사의 밸류에이션을 레벨업 시킬 듯

 

23. 신세계푸드

- 3분기 인프레이션 부담

- 기대치 하회 전망

- 위드코로나 기대

- 노브랜드 점포 출점, 스타벅스 대체육 샌드위치 납품

 

24. 삼양사

- 친환경차 보급확대 수혜, 저평가 탈피 기대

- 엔지니어링 플라스틱 위시한 화학 부문 실적 호조

 

25. 신세계

- 3분기 긍정적 실적 예상

- 광주신세계 연결편입 효과 기대

 

26. 현대차

- 3분기 부진 예상

- 4Q21 반도체 공급 차질 완화 기대

- 실적과 모멘텀 개선이 기대되는 내년