23. 2. 15. 경제소식, 기업보고서

 

1. 네오위즈

 - 웹보드 규제 완화되었으나, 4분기 영업실적은 예상치 하회

 - P의 거짓 예고된 흥행, 재무적 성과가 다수 아쉬움

 

2. 펄어비스 

 - 4분기 영업이익은 당사 추정치 부합

 - 캐피탈 관련 일부 수익 인식 있었으나 게임 사업부는 예상 수준

 - 23년 붉은사막 마케팅 시작

 - 4분기말 스팀+플스 출시 가정

 - 호그와트 레거시는 출시 첫주 1천만장 이상 판매가 예상

 

3. 한세실업

 - 4분기 기대치 상회

 - 미국 의류 재고는 8월을 정점으로 MoM 줄어들기 시작

 

4. 한전기술

 - 신한울 3,4호기 용역 개시

 - 마진은 눈높이를 밑돌았지만, 탑라인 개선에 주목

 

5.  HPSP

 - 올해 메모리 고객사 Capex 감소 영향 크지 않을 것

 - 고압 수소 어닐링 장비는 로직 10나노 이하, 디램 1a이하 선단 공정에서 활용되는 대체제가 없는 장비로 고객사 Capex 축소 집행의 영향이 타 장비사 대비 상대적으로 적을 수 밖에 없음

 

6. 이마트

 - 4분기 하회 부진 실적

 - 이커머스 구조조정의 수혜라는 내러티브가 실적으로 증명되기 시작

 - 할인점의 GPM 개선이 지속될 것으로 전망

 

7. 서부T&D

 - 4분기 호텔사업부 실적 안정화 

 - 23년 호텔운영 매출액은 약 940억 예상

 - 스퀘어원과 호텔사업부 성장에 따라 펀더멘탈 강화 기대

 

8. 인크로스

 - 검색광고와 T0Deal에 주목

 - 4분기는 추정치 부합

 - 미디어랩 및 검색광고 매출액은 각 424억원, 42억원으로 전망

 

9. 한국항공우주

 - 23년 하반기 폴란드향 FA-50 완제기수출 본격화

 - 4분기는 컨센서스 하회

 

10. 네패스

 - 비메모리 Advanced Packaging 시장에 참여하고 있다는점에서 국내 다수의 OSAT(Out Soured Assembly and Test) 업체들이 메모리 Packaging 사업을 영위하고 있는 점과는 차별화

 - 기존 Fi-WLP에서 FO-PLP로 시장 개척중

 - 고객사 퀄(Qualiflcation) 이후 양산 안정화 진행중

 - 상저하고 실적 예상

 

11. 에이프로

 - 고객사 북미 증설 및 IRA 반사 수혜가 돋보이는 이차전지 장비 업체

 - 2010년부터 전력 변환 및 회로 기술을 바탕으로 이차전지 시장에 본격적으로 진출, 이차전지 후공정 활성화 장비 개발 이후 LG엔솔을 핵심 고객사로 확보

 

12. 녹십자

 - 이익 성장 정체되나 R&D성과는 가시화 될 것

 - 예상을 하회한 4분기 실적

 

13. 동문아나텍

 - 실적 턴어라운드 기대

 - 국내 주요 고객의 전략폰 및 보급폰에 본격적인 공급 시작

 - 중국 스마트폰 제조업체향 공급이 점차 확대

 - 햅틱 제품의 본격적인 공급이 시작되는 원년 예상

 - 홍콩 Halo Microelectronics사와 AF/OIS 기술에 대한 중화권 지역 독점 기술 라이선스 계약 체결

 

14. 뷰윅스

  - 4분기 기대치 부합

  - MV(산업용카메라) 부문에서 적용 산업으 ㅣ다각화로 고성장흐름이 가능할지 살펴봐야

 - 동영상디텍터(치과용)에서 외형성장이 가능한지 봐야함

 

15. 인터로조

 - 일본, 중국, 유럽 찍고 미국으로

 - 역대 최고 영업이익, PER은 밴드 최하단

 - 렌즈체인업체으 ㅣPB제품 ODM매출이 신규 발생

 

16. 휴온즈

 - 전문의약품, 뷰티, 웰빙, 건강기능식품, 메노락토(여성 갱년기 유산균 등), 수탁 사업 영위

 - 자회사 휴온스푸디언스

 - 4분기 실적 분기 초대 매출액

 - 주사제 Capa 증설 모멘텀 공시

 

17. 하이비전시스템

 - 아이폰15 폴디드줌 카메라 신규 탑재 및 전면부 SL변경에 따른 검사장비 매출 증가

 - 신사업 2차전지 패키징 검사장비 매출 방향으로 포트폴리오 다변화 시작

 

18. LS

 - 4분기 LS MnM 연결 편입 효과로 전녀동기 대비 매출 크게 증가

 - 아이앤디, 엠트론 실적 개선으로 전년수준 영업이익 기록

 - 현 주가 NAV 대비 52% 할인중

 

19. 아스플로

 - 시공요엥 더해지는 장비용 부품 국산화

 - 공청정 튜브, 파이프, 피팅 등의 시공용부품 제조 업체

 - 반도체 배관 생산 라인과 장치에 사용되고 팹투자에 연동하는 성격 보유

 

20. 파트론

 - 4분기 실적은 부진, 휴대폰 부품군의 매출 감소

 - 전장향, 센서, 전자담배 등 매출 확대 차별화 요인