[ 21.8.24.] 오늘의 기업 리서치

 

1. 대덕전자

- 영업이익은 2H21 114%(hoh) 증가 / 2022년 65%(yoy) 증가 추정

- FC BGA 중심의 공격적인 투자(2년간 1,600억원) 속에 해외법인의 효율화 진행

 

2. 대한유화

- 목표주가 375,000원으로 하향 (대신증권

- 3Q21 영업이익 625억원(-18% QoQ)으로 컨센서스(710억원) 하회 전망

 

3. 세진중공업

- 목표주가 11,000원으로 하향 (대신증권)

- 3Q 실적은 조업일수 부족

- 조선 물량이 많고, 삼성ENG 플랜트모듈 매출도 예정된 4Q를 시작으로 좋아지는 그림

- 원자재 급등으로 인한 조선업종 투자심리 악화는 부담

 

4. 이노션

- 2분기 최고 실적 달성

- 제네시스 라인업이 세단에서 시작해서 SUV와 전기차까지 확대

 

5. 코윈테크

- 본사 수주 증가와 함께, 자회사 인수 효과로 인한 실적 성장 기대

- 2차전지 장비업체, 이제는 실적을 볼 때

 

6. HMM

- 해상노조가 집단사표를 제출하고 해외 선사로 이직한다면 기업가치에 부정적인 영향은 피할 수 없음

 

7. LG화학

- LG에너지솔루션 가치: 충당금 GM 리콜 8억 달러 기준에서 910억원 쌓음

- 화학과 생명과학 가치는 거의 반영되어 있지 않고 소재, 전지 가치에 지주사 할인까지 받은 수준으로 거래 중

 

8. JYP Ent.

- 야속한 코로나19, 신인 준비 기간으로 전략적 활용

- 올 하반기에 이어 내년까지 아티스트 IP 지속 확장

 

9. 인크로스

- 3분기에는 기존 구매 방식에 선물하기 기능이 추가되어 취급고 개선

- 비즈니스 구조상 매출원가 등 비용 추가 집행 가능성이 높지 않아 2분기 기록한 43%의 영업이익률 수준은 티딜 성장에 따라 더욱 높아질 것으로 전망

 

10. 한글과컴퓨터

- 본격적인 클라우드향 서비스 시작

- 자회사들의 신사업, 점진적 개선 전망

- 목표주가 28,000원으로 상향 (키움증권)

 

11. 포스코케미칼

- 배터리 모멘텀은 여전히 유효

- 견조한 CashCow와 피엠씨텍의 반등

 

12. 삼기

- 가파른 매출 성장 지속+대외환경 개선

- LG그룹向 BEV 부품 수주 추이가 중요

 

13. 레이크머티리얼즈

- SK-SK머티리얼즈 합병, SK트리켐 성장에 주목

- SK트리켐의 성장에 따른 최대 수혜 업체

- 새로운 전구체 소재, 반도체 업체들의 관심이 커질 수 밖에 없어

 

14. 천보

- 천보의 연간 전해질 생산능력은 2022년 8,000톤, 2023년 12,000톤, 2026년 27,000톤 이상으로 급증 전망

- 리튬염(LiPF6) 가격 상승은 LiFSI 로의 대체 가속화 시켜 천보 성장성 더 높아질 것

- 전기차 판매량 증가와 천보 전해질 사용량 증가의 2 중 수혜로 높은 성장성 예상

- 양호한 재무구조를 바탕으로 주주가치 희석 최소화하며 성장 가능