오늘의 기업 보고서 12 - 21. 9. 17.

 

 

1. S-oil

- 2021년 9월부터 정유부문 회복 속도 빨라져

- 9월부터 정제마진 빠른 회복 속에 OSP는 오히려 낮아져

 

2. 하이트진로

- 거리두기 규제 장기화, 실적 기대치 낮춰야

- 맥주와 소주 판매 실적 모두 부진할 전망

- 목표주가 43000원으로 하향 (IBK투자증권)

 

3. KT&G

- 담배 부문은 미국, 인니 등 주요 해외시장 이익 증가 추이가 긍정적

- NGP의 하반기 진출 예정 10개국 이상의 추가 신규 진입 계획이 구체화 되는 것을 기대

 

4. 농심

- 목표주가 40만원으로 상향 (이베스트)

- 가격인상 효과는 올해 4분기부터 조금씩 반영

 

5. 에이비온

- ABN401 은 경구제로 암치료제 시장 중에서도 비소세포폐암에서 미충족수요가 높아

- 2021 년 ESMO 를 통해 ABN401 의 긍정적인 임상결과가 도출됨

- 총 12 명의 환자 중 PR 이 2 명으로 유효성이 입증

- 용량증대시험에서 고용량 투여결과 3 등급 이상의 이상반응이 전무한 안전성 입증

- 따라서 미국 임상2 상도 기대되며 병용임상으로의 기대감이 더욱 높아지고 있어

 

6. 엠플러스

-파우치 및 각형 2 차전지 조립공정(노칭, 스태킹, 탭웰딩, 패키징) 장비업체

-탭웰딩과 패키징 장비 경쟁력으로 조립공정 경쟁사 대비 매출액 규모가 큰 편

-핵심 고객사 내 점유율이 높으며, 1H21 에도 높은 점유율이 유지되고 있는 것으로 추정

-최근 유럽 업체 파일럿 라인을 수주했으며, 유럽 현지 업체 공략 강화될 것

-SKI 의 2025 년 CAPA 구체화에 따라 선제적인 장비 투자에 대한 수혜 가능 예상

 

7. 삼양식품

- 라면 수출의 경우 2분기보다 나은 규모 정도의 성장률 회복 기조로 들어설 것으로 전망

 

8. 오리온

- 중국, 러시아 판가인상 결정을 통해 내년부터 매출에 본격 반영

 

9. 풀무원

- 목표주가 22,000원으로 하향 (이베스트)

- 해외 사업 과도기 비용 지출, 뒤로 다소 밀린 리오프닝 구간 등을 이유로 2H21E 실적 추정치 소폭 하향

 

10. 피엔티

-전극공정 롤투롤(코터, 프레스, 슬리터) 장비와 동박 제조 장비 전문업체

-주요 고객사는 국내 셀3 사, 중국 및 유럽 업체이며, 국내 고객사 비중이 꾸준히 증가 중

-높은 가격 경쟁력을 바탕으로 주요 경쟁사 대비 큰 매출액 규모 달성

-2022 년부터 본격 장비 발주가 예상되는 ’24~’25 년 국내 셀3 사 증설에 대한 수혜 예상

-1GWh 당 높은 수주금액으로 향후 투자에 대한 상대적인 수혜가 예상됨

 

11. 덱스터

- 광고 콘텐츠 회사 인수에 따라 4분기 이후 실적 성장성

- 하반기에는 매출 및 수익구조 강화 효과가 발생할 것으로 판단

- 버추얼 스튜디오 설립, 넷플릭스와 포스트 프로덕션 장기 계약 등 영화제작 및 VFX 본업에 대한 강화도 순조롭게 진행

 

12. 효성화학

- 하반기 실적은 LPG 가격 상승 및 일부 셧다운 영향으로 시장 기대치를 하회할 전망

- 베트남 프로젝트에 대한 투자 제한으로 NF3/폴리케톤 등 비 PP/DH부문의 경쟁력 강화 움직임이 점진적으로 발생할 전망