오늘의 기업 리서치 36 - 21. 9. 15.

 

 

1. 마이크로디지탈

- 일회용세포배양시스템 공급 계약을 발표

- 장비 보급 확산은 일회용 세포배양백 매출 증가 신호

 

2. 원준

- 2차전지 열처리 장비 업계의 선도 업체

- 전문기업 M&A 를 통한 신사업 진출은 긍정적

- 2021년 PER 10.9~12. 6 배로 동종업체 대비 할인된 수준 공모 희망가(밴드: 52,000 ~ 60,000 원)

 

3. 에이팩트

- 메모리 테스트 전문기업, SK하이닉스의 1차 벤더

- 종합 반도체 후공정 업체로 도약 준비 중

- 고객사 M16 fab 가동으로 하반기 실적 다소 개선

- 음성 공장을 통해 PKG, Wafer Test 및 비메모리로 사업 확장 진행 중

 

4. 쿠콘

- 3분기 매출액 26.1%yoy, 영업이익 31.0%yoy 실적 성장 지속 전망

- 2021년 PER 48.1 배로 국내 동종업계대비 크게 할증되어 거래 중

- 국내 마이데이터 사업자 확대로 인한 수수료 증가 수혜 기대

 

5. 오리온

- 역기저 마무리 + 가격인상 = 편안한 2H21

- 코로나 19 베이스 부담 및 원재료 단가상승관련 우려는 주가에 기반영된 상황

 

6. 롯데정밀화학

- 보수적으로 가정해도 암모니아 매출 증가 효과 2조원

- 최근 가파른 주가 상승에도 불구하고 12MF PER은 여전히 7배 수준에 불과

 

7. 롯데케미칼

- 목표주가 35만원으로 하향 (대신)

- 수소의 생산-유통-활용 등 밸류체인 전반에 걸쳐서 다양한 사업을 추진할 계획으로 향후 진행 상황에 따라 중장기 목표 매출액은 상향될 여지도 존재

- 수소탱크 50만개, 충전소 200개, 발전소 370MW 등을 목표로 사업 확장

- SK가스, 에어리퀴드 등 업체와 충전, 발전 등 분야에서 합작사(JV) 설립 추진

 

8. 삼성엔지니어링

- 목표주가 32,000원으로 상향 (대신)

- 안정적인 그룹사 물량, 유가 회복으로 해외 플랜트 발주 증가 시작

- 친환경 신사업 관련 모멘텀도 부각. 탄소포집(CCUS), 수소, 암모니아 관련 사업 확대 기대

 

9. 씨앤씨인터내셔널

- 국내 포인트메이크업 ODM 1위 업체

- 신규 프레스티지 브랜드 공급, 베이스 메이크업 SKU 확대

- 중국 로컬 브랜드 확보 → 2021년 상해법인 흑전 기대

 

10. 아모레퍼시픽

- 목표주가 28만원으로 하향 (대신)

- 기대치를 하회할 3분기

- 순탄치 않은 이니스프리 재정비

- 면세, 온라인은 성장세

 

11. 엘앤씨바이오

- 인체조직 이식재, 인체조직기반 의료기기 등 제조, 판매 업체

- 인체조직 이식재 국내 시장 점유율 1위

- 중국 시장 진출에 이은 확실한 모멘텀 기대

 

12. 제이브이엠

- 코로나 이후 국내 인티팜 수요 증가 및 원격 의료 확대로 북미 파우치형 조제기 도입 가속화 기대

- 2026년까지 연평균 성장세 +17%로 147조원에 육박할 전망

 

13. 한국조선해양

- 목표주가 15만원으로 하향 (대신)

- 자회사 현대중공업이 KOSPI 증권시장에 9/17 상장 예정

- 친환경 운송 선박, 친환경 추진 선박, 자율운항, 스마트 선박, 해상풍력+수전해 등의 연구개발과 투자, 인수합병 등의 역할을 할 것으로 전망

 

14. 한화솔루션

- 목표주가 6만원으로 하향 (대신)

- 예상보다 더딘 셀/모듈 사업의 수익성 회복을 반영하여 태양광 사업부의 실적 추정치를 변경

- 석탄 가격 급등에 따른 중국 경쟁사(카바이드 기반 PVC)의 수익성 악화로 반사 수혜 기대

- 전해조 기술을 활용하여 수전해 기술 확보 추진

- 첨단소재 사업부를 통해 수소탱크 생산

 

15. 초록뱀미디어

- <결혼작사 이혼작곡>, <펜트하우스>의 흥행

- 11월 말 <어느 날> 방영 (김승현, 차승원 주연)

 

16. 삼성전자

- Foundry 및 NAND 투자액 증가 예상

- NAND 수급 우려 확대 예상

 

17. SK하이닉스

- 3Q21 실적이 매출액 11.9조원(+15%QoQ)와 영업이익 4.3조원(+60%QoQ)으로, 당초 기대치를 상회할 전망

- 2022년 상반기 DRAM 업황 회복 예상

- 모굪주가 14만원으로 하향 (키움)

 

18. 한솔케미칼

- 3Q21 매출액 1,967억원(+11%QoQ, +19%YoY), 영업이익 606억원(+16%QoQ, +18%YoY)으로, 사상 최대 실적을 기록할 전망

- 전 사업부 호실적 이어질 전망

- 목표주가 37만원으로 상향 (키움)

 

19. 원익IPS

- 삼성전자 반도체 투자 확대

- 메모리부터 비메모리까지 장비 공급

- 목표주가 62,000원으로 하향(키움)

 

20. 테스

- DRAM은 EUV 추가 구매와 DDR5 양산을 위한 보완투자가 진행

- 삼전 투자 확대

- 목표주가 38,000원으로 하향 (키움)

 

21. 티씨케이

- 3Q21 실적은 매출액 681억원(+12%YoY)과 영업이익 268억원(+30%YoY)을 기록하며, 사상 최대 분기 실적흐름이 지속 예정

- 4Q21 영업이익 271억원 전망.

- 삼성전자, SK하이닉스 공장 증설 이익 예상

- 목표주가 195,000원으로 하향 (키움)

 

22. 원익QnC

- 3분기 영업이익 기대치 하회

- 삼성전자 향 물량 감소 영향

- 목표주가 33,000원으로 하향 (키움)

 

23. 리노공업

- 3분기 큰폭 성장세 전망

- 스마트폰 수요 회복 호조, 5G 증가세

- 목표주가 26만원으로 상향(키움)

 

24. 랩지노믹스

- 수출이 끌고 국내가 받쳐 고성장

- 목표주가 신규 57,000원 (한화투자)

- 국내 선별진료소, 병원 등에서 채취한 검체를 분석해주는 코로나 19 진단서비스를 제공

 

25. 씨젠

- PCR분자진단에 전문성을 보유한 기업으로 분자진단키트와 장비, 시약의 판매가 주요사업

- 선진국 분자진단시장 내 경쟁심화로 인한 ASP하락이 불가피한 상황

- 2023년부터 Bio-rad사와의 본격적인 파트너쉽이 진행되고, R&D투자에 따른 비-코로나 19 분자진단 사업의 성과가 확인되는 시점에서 기업가치 증가 예상

 

26. 에스디바이오센서

- 체외진단 전문기업

- 3분기는 델타와 람다코로나 19 변이 바이러스 재확산으로 진단키트에 대한 수요가 반등

 

27. 바이오니아

- 1) 탈모화장품 승인 2) 프로바이오틱스사업부 해외 확장 3) siRNAgen 파이프라인 기술이전계약 기대

- 2021년 상반기 기준 동사의 현금성 자산은 작년말 대비 16% 증가한 379억 원

 

28. 신세계

- 저평가인데 성장을 겸비, 볼수록 매력적

- 이베이코리아 인수를 통해 온라인 유통강화를 본격화하면서도 오프라인에서의 디지털 전환 또한 중요도를 높게 가져갈 것으로 전망

- 이마트24 완전 무인편의점 오픈

- SSGPAY 영업양도로 인한 고정비 감소 효과로 지속가능한 이익률 개선

 

29. 만도

- 1) 고수익성 기반 범용 Lv 2-3 물량 확대, 2) Lv 4+용 인지 센서개발

- 주차 기능 ADAS 수주

 

30. 옵트론텍

- 축적된 광학 렌즈 기술을 개발해 ADAS(첨단 운전자 보조 시스템) 적용 시장 확대

 

31. 엠씨넥스

- 카메라 모듈 업체 대비 경쟁력

- 전기차와 자율주행차 발전에 따라 향후 비중이 커질 것

 

32. 오비고

- 글로벌 소수독점 지위를 확보한 스마트카 SW플랫폼 및 컨텐츠 서비스를 공급

 

33. 아모텍

- 전장용 사업과 MLCC 사업 진입 주목

- 폴더블 모델과 갤럭시 S21 FE 모델, 조기 출시가 예상되는 S시리즈 차세대 모델로 이어지는 삼성전자의 라인업에 대응

- 차량 LED 헤드라이트 등의 쿨링팬 아이템 매출 증가

 

34. 코오롱인더

- Cash Cow 제품인 타이어코드/석유수지의 수익성이 견고

- 아라미드 증설 효과, 점진적으로 시가총액에 반영 전망

- 수소 소재 관련 증설 추진

 

35. 효성첨단소재

- 타이어코드/스판덱스의 수익성이 견고

- 아라미드/탄소섬유 증설을 지속

- 내년 슈퍼섬유 생산능력, 기존 대비 93.5% 증가 전망

 

36. 효성티앤씨

- 스판덱스는 높은 수익성 유지 전망

- 올해 4분기, NF3 증설분 가동