오늘의 기업 보고서 16 - 21. 9. 27.

 

 

1. NHN한국사이버결재

- 국내 온라인 쇼핑 시장 확대에 따른 수혜

- 수익성이 높은 해외 거래처향 매출액 확대

- 국내의 우호적인 영업환경과 양질의 해외 거래처 증가

 

2. 진성티이씨

- 부품에서 모듈화를 통해 사업영역을 확대

- 캐터필러에게 모듈제품 판매를 본격화

- 수소 사업은 PAFC 용 부품을 공급한데 이어 다른 타입의 연료전지용 부품도 납품할 가능성

 

3. LG화학

- 의미 있는 바이오플라스틱 투자

- 양극재 확대 및 분리막 인수 등 배터리 소재 중심 증설과 투자를 확대

 

4. 삼성SDI

- 3분기 실적 컨센서스 충족 전망, 원형전지와 전자재료 호조

- 자동차전지 미국 시장 진출 주목

 

5. SK

- 지배구조 단순화 및 첨단소재, 바이오, 그린, 디지털 등 4 대 핵심사업 투자 본격화

 

6. 리메드

- 전자약 시장 성장의 수혜 가능

- 에스테틱 관련 매출 성장성 가시화

- 비침습적 전자약 전문 기업

 

7. 명신산업

- 글로벌 전기차 고객사 매출 비중 확대 추이 지속

- 연내 오버행 대부분 해소될 것으로 기대

 

8. 삼성전자

- 3Q21 영업이익 17조원 전분기 대비 17% 증가 전망

- 최근 주가 안정은 주가 선조정을 의식한 반도체 ETF 자금 유입에 따른 것인 듯

- 아직 주가 본격 상승 시기는 아닌 듯

 

9. 코오롱

- 화학소재/패션, 건설/유통, 제약/바이오 등의 자회사를 둔 지주회사

- 실적개선 등으로 자회사 주가가 상승함에 따라 동사의 NAV 도 증가 중

- 수소사업 본격화로 성장성 가시화

- 인보사 미국 임상 3 상 투약 개시되면 코오롱티슈진 리스크 점차적으로 완화

 

10. SKC

- SKC는 Financial Story에서 2nd Deep Change 비전을 공유: 2025년 기업가치 30조원 제시

- 모빌리티-반도체-친환경 소재를 축으로 2025년 EBITDA 2.5조원으로 확대 가이던스

- 모빌리티 소재는 양극재(High-nickel)/음극재(실리콘)로 사업 확대, 반도체소재는 글로벌 메이저 회사와의 파트너쉽으로 글로벌 최초 Glass기판을 사업화 예정

- 모빌리티-반도체 소재의 사업 로드맵은 향후 시장과 공유  주가 재평가 모멘텀 유효

 

11. 신세계

- Growth with Quality: 양적 성장(=신규출점)에 ‘명품’ 앞세운 객단가 방어력

- 자회사의 탄탄한 하방 지지: 자회사 손익 개선  EPS 증가

- 비우호적 영업 환경에도 불구, 훌륭한 수익성 방어 능력

 

12. 현대백화점

- 2H21-2022 년 백화점 업계: 양적 성장 < 질적 성장

- VIP + 복합쇼핑몰 = 객단가(P)↑+α(=고마진 패션군)  질적 성장 도모

- 현 주가 12 개월 선행 PER 8.0 배로 역사적 저점 수준

 

13. 롯데하이마트

- 판매 채널 다각화  객수 축소 방어력

- 판매 점포 다각화  객수 유입 도모

- 역사적 저점 구간, 매수 접근 유효

 

14. GS리테일

- 자회사의 이익 체력: 본업에서의 더딘 이익 회복 부담 완화

- 사업 포트폴리오 다각화: 온라인 시너지 기대

- 온라인 사업부의 적자 확대는 단기 실적에 부담 요인

 

15. 롯데쇼핑

- 2021 년 실적 턴어라운드: 대형마트 흑자 전환, 슈퍼 적자 축소

- 점포 다각화: 오프라인 효율성 강화  온라인 대응

- 일회성 비용 이슈 완화 시, 높아지는 이익 체력에 대한 리레이팅 가능

 

16. 한라

- 2022년 부동산 시장의 공급확대 국면에서 중소형 건설업체 수혜

- 정부 공급정책 확대 가속화 – 2022년 중소형 건설업체의 확장 국면 진입

- 독보적인 수준의 주주가치 제고 정책 – 당기 순이익의 40% 주주가치 정책 반영

- 실적 성장 – 주택분양 확대 및 자체주택 사업 재개