[ 21.8.9.] 오늘의 기업 리서치

 

 

1. CJ대한통운

- 부진한 실적과 영업권 상각, 2분기 실적 시장 기대치 크게 하회

 

2. CJ CGV

- 정상화에 조금 더 가까이, 국내외 모두 뚜렷한 개선 추세

 

3. LG유플러스

- 통신, 비통신부문 성장에 주목, B2B 매출 확대에 주목

- 5G 가입자 증가로 호조, IPTV 매출도 증가세 이어감

 

4. LG헬로비전

- 시장수익률 유지, 목표주가 7,200원으로 향상

 

5. SPC삼립

- 핵심 사업 개선, 베이커리부분 손익 개선

- 전반기 계란 급등 영향, 적자 확대, 돈육 가격 하락으로 육가공 영업이익 개선

 

6. 금호석유

- 폭발하는 전방 수요 (타이어, 건설, 조선)

- 2분기 영업이익 시장 기대치 부합

- 합성고무 수지 원료 가격 상승으로 수익성은 소폭 둔화

- 페놀유도체 높은 수익성 기록, 에폭시 BPPA 등 주력 제품 수익성 개선

- 주가는 바닥, 편하게 기다리자

 

7. 아이마켓코리아

- 2분기 영업이익, 순이익 전년 대비 +17.2%, +188.8& 급등

- 삼성전자 평택 공장 공사 진행되며 건자재 및 MRO 공급 지속예정

- 시총 4,100억 수준으로 예상 영엉ㅂ이익 대비 3.3배 저평가 판단

 

8. 에코프로비엠

- 2분기 사상 최대 이익률

- 하반기 EV 중심 성장, 수직계열화 구축

- 수익성이 좋은 차세대 하이니켈 제품 판매 확대

- 양극재 업체 중 최선호

- 높은 성장 고려하면 비싸지 않다

 

9. SK이노베이션

- 안고 가야할 분할의 양면

- 2분기 영업이익은 컨센서스에 부합

- 폐배터리 재활용 및 친환경 중심 신규투자가 기대

- 목표주가는 하향 310,000원 (SK증권)

 

10. 롯데쇼핑

- 재산세 영향으로 실적 부진

- 목표주가 140,000원으로 하향 (대신증권)

- 대형마트는 양호, 하이마트는 역성장, 백화점은 영업익 41% 증가

 

11. 롯데케미칼

- 주가 바닥에서 모멘텀 찾기

- 목표주가 370,000원으로 하향 (대신증권)

- 2분기 영업이익은 시장 기대치 부합

- 3분기 낮아진 스프레드 레빌에 전반적인 수익성 악화 예상

 

12. 미래에셋증권

- 해외법인실적과 트레이딩 수익의 선전

- 연간이익 1조원 상회할 전망

 

13. 삼성증권

- 2분기 순이익 31.5% 상화하는 호실적 기록

 

14. 카카오

- 목표주가 175,000원으로 상향 (SK증권)

- 비즈보드, 톡채녈 등 광고 매출 호조

- 모빌리티, 페이 부분 포함된 플랫폼 기타 매출 증가

- 일본 픽코마 거래액이 전년동기 대비 110% 증가

 

15. 카카오뱅크

- 상장 첫 날 적정 가치에 도달

- 기존에 없던 새로운 존재

- 기존 금융주와 비교할 수 없어 기업가치를 객관적으로 평가할 방법이 존재하지 않아

 

16. 테이팩스

- 접착소재 전문업체

- 전자재료 부문 2차 2전지 매출 증가하며 이익률 개선 중

- 22년 친환경 소비재 실적 늘어날 것

 

17. 제이콘텐트리

- 매출과 이익의 일시적 괴리

- 매출이 증가하는 구간에서는 문제없어

 

18. 한화시스템

- 1분기 이어 2분기도 실적 서프라이즈

- 방산부문의 양산매출 확대되며 수익구조 개선

- 하반기 신사업 투자 성과 가시화 전망

- UAM 기체 공동개발 및 오버에어 투자, 저궤도위성통신 관련 투자

 

19. 한미약품

- 롤론티스, FDA CRL(보완요구 서한) 수령 발표하며 스펙트럼 주가 -21.5% 하락

- 목표주가 370,000원으로 하향 (대신증권)

- 다른 파이프라인에서 분위기 반전이 필요

 

20. 코오롱글로벌

- 2분기 시장 컨센서스 33% 상회

- 분양계획 증가, 주택 외 사업부문 호조

 

21. 이수화학

- 신규 사업으로 인한 새로운 성장 동력 기대

- 전고체 배터리 삼성SDI와 함께 참여 기업으로 선정

 

22. 원익IPS

- 4분기부터 주가 재상승 예상

- 2분기 실적은 시장 기대치를 상회

- 삼성전자 디램 1a와 낸드 V7 투자가 본격화될 경우 매출액 증가 가능

 

23. 랩지노믹스

- 2분기 호실적 전망, 3분기까지 20년 실적 상회도 가능

- 해외시장인 인도에서 2분기 코로나19 확진자 수 폭증으로 변이 바이러스도 진단이 가능한 LabGun COVID-19 ExoFast RT-PCR Kit의 현지 수요 확대가 원인

 

24. SK가스

- 일회성도 3년 연속이면 실력

- 수소 사업 구체화

- 롯데케미칼과 ‘21년 내 수소 JV를 설립할 계획

- 글로벌 LPG 유통 M/S 10% 이상을 확보중인 Top Tier 회사

- 중동/북미 등에서 LPG를 매입 => 한/중/동남아등에 유통하며, LPG를 활용한 프로필렌/PP 및 발전업으로 진출하고 있다. 최근에는 롯데그룹과 합작법인을 세워 수소 생태계 조성 노력 중

 

25. GS리테일

- 2분기 영업이익 -27.7% 감소

- 올해까지 실적에 대한 부담은 있지만, 합병 마무리가 이루어진 만큼 장기적인 성장 동력 확보

 

26. CJ ENM

- 2분기 실적은 컨센서스 부합

- 티빙 사업 확장과 티비 채널 시너지 긍정적

- 목표주가 상향 22만원 (한화투자증권)

 

27. 레이

- 실적개선과 성장성 가시화

- 3D 구강스캐너와 투명교정장치 매출 가시화 및 중국 진출 본격화 등으로 성장성 등이 부각되면서 동사 주가 상승 모멘텀으로 작용 예상

 

28. GST

- 전방산업 호조로 주요 고객사향 수주 증가하면서 올해에 이어 내년에도 사상 최대 실적 예상

- Scrubber, Chiller 등을 생산하는 반도체 및 디스플레이 장비 전문 제조업체

 

29. KT&G

- 아쉬운실적

 

30. 하이브

- 쉴 틈 없이 알찬 하반기

- 7/9 일 발매된 BTS의 <Butter> 앨범과 관련 MD 매출, BTS 팬미팅 소우주 및 맥도날드 관련 MD 매출 약 600억원 가량이 모두 3분기 실적에 반영될 예정

- 내년에는 브이라이브와의 통합으로 한 차례 더 폭발적인 MAU 성장이 기대

 

31. 네오팜

- 한 아토팜 리뉴얼 예정으로 3분기 온라인 및 중국 마케팅 강화, 리얼베리어 H&B 외형 확대 공략 등이 목표로 하반기는 상반기 대비 외형 성장 효과가 두드러질 것으로 기대

 

32. 엑시콘

- 2Q21 Review: 매출액 +334.8%yoy, 영업이익 흑자전환 yoy. 시장 기대치 상회

- 국내 동종 및 유사업체(테크윙, 테스나, 유니테스트) 평균 PER 35.6배 대비 크게 할인되어 거래 중

- 번인테스터(Burn-In) 시장 진출로 메모리 테스터 매출 성장 기대. 또한 기존 공급 물량에 대한 교체수요가 도래하여 안정적인 실적 성장과 함께 고객 다변화도 추진 중. 최근 번인테스트 장비 106.6 억원, 번인 보드 42.7 억원의 공급계약을 체결

- 비메모리 테스터 사업 진출도 긍정적임. CIS, LED, AP, PMIC 등 다양한 비메모리 제품으로 사업 영역을 확대하고 있음. 2022년 1분기에 수주가 예상

- 삼성전자는 2022년 PCIe Gen 5 제품 출시, P3 증설이 예상되고 있어 동사 실적 반영 전망

 

33. 애경산업

- 해외 화장품 대폭 성장

- 수출 매출은 459억원 달성했으며, 화장품 매출의 75%까지 상승, (지난해 연간 53%)

- 중국 618 쇼핑 페스티벌 물량이 반영된 효과

- 목표주가 3,3000 상향 (유안타증권)

 

34. 서울바이오시스

- 지난 분기 매출액 대비 40.4% 투자. 3분기 최대 매출액 달성 지속 전망

- 3Q21 Preview: 매출액 +11.9%yoy, 영업이익 +44.3%yoy, 최고 매출 갱신 전망

 

35. 맥스트

- 메타버스 컨텐츠 확산으로 AR 플랫폼 사업 실적 본격화 전망

- 서비스형 모델 MAXWORK 는 SaaS(Software as a Service) 기반으로 월 구독료를 도입하여 안정적인 실적 성장이 가능

- VPS(Visual Positioning Service) 플랫폼을 2025 년까지 157 개를 구축 예정

 

33. 에브리봇

- 현재 주가는 2021 년 기준 12.1PER 배 수준으로 할인되어 거래 중

- 바퀴없는 물걸레 로봇청소기 출시와 함께 급성장중인 국내 1 위 업체

- 올해 6 월, 중국 위챗(WeChat) 플랫폼에서 판매 개시. SNS 와 왕홍 마케팅을 통한 빠른 매출 성장 잠재력을 보유

- 자율주행 솔루션을 결합한 지능형 공기 청정 로봇 출시 예정

 

34. 원티드랩

- 공모가는 2023 년 기준, PER 23.3 배로 동종업체 대비 큰 폭 할인된 수준

- AI 기반으로 기업, 구직자에게 채용 서비스 제공하는 채용 매칭 플랫폼 업체

- 전체 채용 프로세스의 실시간 데이터 누적 220만건 확보(매년 2 배 증가)하고 있는 가운데, 200 만 유저와 42 만 기업의 데이터베이스를 기반으로 AI 매칭을 통해 일반 지원 대비 유저의 합격률을 4배 상승시켰음

 

35. 플래티어

- 공모가는 2021 년 기준, PER 29.7 배로 동종업체 대비 할인된 수준

- 커머스 마케팅부터 디지털 전환 통합까지 구축하는 디지털 플랫폼 전문 기업

- AI 기반의 SaaS 인 마테크 플랫폼 “그루비”를 출시. AI 기반의 개인화 마케팅을 지원하는 디지털 플랫폼 서비스임. 국내 이커머스 기업 130 여개 사에서 도입하여 고객 유입 및 매출 증대효과가 발생하고 있어 긍정적

 

36. 엠로

- 공모가는 2021 년 기준, PER 18.1 배로 동종업체 대비 큰 폭 할인된 수준

- 국내 최다 고객사 확보 및 수행 능력을 기반, 구매 SCM 솔루션 1 위 기업

- 최근 3 개년간 자체 개발한 기술 기반 라이선스 및 기술료 증가 등으로 안정적인 수익구조를 구축

 

37. 한컴라이프케어

- 공모가는 2021 년 기준, PER 14.6 배로 동종업체 대비 큰 폭 할인된 수준

- 다양한 포트폴리오를 바탕으로 50 년 업력의 국내 안전장비 시장 선도 기업

- 산업용 공기호흡기, 산업용 방독면, 화학보호벽 등 다양한 제품을 2,300 여 고객사 기반으로 공급 확대

- 2020년 공공기관 보건용 마스크 납품 1 위를 기반으로 약 20 개국에 수출을 진행. 또한 코로나 19 진단키트 위탁생산시장 진입도 추진 중

 

38. 롯데렌탈

- 공모가는 2021 년 기준, EV/EBITDA 4.8 배로 동종업체 대비 할인된 수준

- 모빌리티와 일상렌탈 서비스를 아우르는 국내 대표 종합 렌탈 기업

- 렌터카 시장지배력(2021 년 1 분기 기준, M/S 21.8%)을 기반으로 렌터카 시장 연평균(2015~2020) 성장률 14.1%보다 높은 동기간 20.2% 성장

- 전기차 전용 카셰어링 플랫폼 구축과 자율주행 기술 투자를 통해 미래 모빌리티 사업역량을 확보할 계획

- OA 기기, 측정기, 지게차 등의 일반렌탈은 오토렌탈보다 수익성이 높아 Captive 확대 계획으로 성장 전망

 

39. 브레인즈컴퍼니

- 공모가는 2021 년 기준, PER 21.6 배로 동종업체 대비 할인된 수준

- IT 인프라 통합관리를 기반으로 APM, LogManager, ITSM 등으로 사업 확장 중

- Zenius 를 기반으로 안정적인 성장을 지속할 것으로 예상

- 향후 공공부문 SaaS 사업 선점을 위해 2021 년 하반기에 클라우드 서비스 보안 인증 추진 예정

 

40. 아주스틸

- 공모가는 2021 년 기준, PER 12.7 배로 동종업체 대비 큰 폭 할인된 수준

- 생활가전 및 영상가전 부문을 중심으로 컬러강판 다크호스로 부상

- 프리미엄 가전시장에서 주요고객인 삼성전자, LG 전자의 시장점유율이 확대 중

- 배터리용 Cell-Cover, 제진 강판, 헤드램프용 MCCL, 상용차 트레일러용 포밍 등 제품 확대 추진