[ 21.8.11.] 오늘의 기업 리서치

 

 

1. 아이원스

- 2Q21 영업이익 91 억원 (+36% QoQ)의 어닝서프라이즈 기록

- 3Q21 영업이익 101 억원 (+12% QoQ), OPM 23%로 최대실적 경신 전망

- 반도체 업황 호조와 담당 Parts 증가, 고수익성의 세정/코팅 매출 증가, 비용절감 지속

 

2. 한온시스템

- 2021 년 2 분기 실적 매출액 1.85 조원(YoY +54.9%), 영업이익 1,004 억원(YoY 흑자전환. OPM 5.4%), 당기순이익 997 억원(YoY 흑자전환, NIM 5.4%) 기록

- 고객 다변화도 동반. 하반기 전동화 차량 판매 확대는 긍정적이나, valuation 과 증가한 순부채는 부담

- 2분기 폭스바겐, GM, 현대차그룹, GM 등에서 수주, 7월까지 신규수주는 New win 은 342 백만달러, Re-Win 은 363백만달러를 달성

- 고부가 전동식 컴프레서 공장 가동률이 상승하기 시작하며 손익은 오히려 개선되

- ①기대치를 상회하는 xEV부품의 수익성 개선, ②지분 매각 종결 후 새로운 성장 스토리 구상 등이 수반될 때 주가 Upside 확보가 가능할 전망

- 대주주 지분 매각 관련 일정은 유동적이긴 하나 오는 9월 중 본입찰 돌입

 

3. KT

- 2Q21 연결 영업수익은 6.0조원(+2.6% YoY), 영업이익은 4,758억원(+38.5% YoY)으로 당사 추정치와 시장 컨센서스를 상회하며 2분기 연속 서프라이즈를 시현

- 21년 예상 DPS를 1,500원에서 1,700원으로 상향

 

4. 휴젤

- 2분기 영업이익 266 억원(+59.1%YoY, OPM 41.2%)으로 호실적

- 톡신과 필러 해외수출의 높은 성장세가 매출 성장세를 견인, 국내 톡신 M/S 1 위 유지

- 목표주가 30만원으로 상향 (SK증권)

 

5. 서울옥션

- 유례없는 국내 미술품 경매시장 호황, 하반기 홍콩경매 재개에 대한 관심

- 2Q21 매출액은 249억원(+228% yoy, +43% qoq), 영업이익 71억원 (+1,312% yoy, +122% qoq)를 기록

 

6. 스카이라이프

- 가입자 순증. 하반기 스카이라이프TV 사업 기대

- 상반기는 무난한 실적, 하반기를 기대하자

 

7. 엠씨넥스

- 카메라모듈은 듀얼/트리플을 채택한 이후에 성장 둔화로 전환되었으나 2022년 고배율 줌 기능 강화 및 전장분야로 매출 다각화가 가시화되면서 성장세 유지

- 고배율 줌 기능 강화는 구동계(Auto Focus, OIS) 역할을 강조하며, 삼성전자내 점유율 증가로 매출과 수익성 개선에 기여 전망

- 목표주가 6만원으로 하향 (대신증권)

 

8. 제이시스메디칼

- 2Q21 매출액 200억원(+131.8% YoY), 영업이익 62억원(흑전 YoY) 기록. 컨센서스 영업이익 54억원, 당사 추정치 60억원 상회

- 일본 중심의 수출 고성장으로 총 판매 대수 QoQ +20%, YoY +10%증가. 하반기 QoQ 성장 흐름 지속될 전망

- 목표주가 11,000원 상향 (대신증권)

 

9. 키움증권

- 수익성 둔화와 비우호적 경쟁환경

- 목표주가 145,000원으로 하향 (이베스트투자증권)

 

10. 테이팩스

- 2Q21 매출액 363억원(+30% YoY, +8.8% QoQ), 영업이익 52억원(+50.9% YoY, +12.4% QoQ) 기록. 분기별 성장세 지속

- 하반기도 분기별 실적 성장. 21년 영업이익 231억원(+67% YoY) 전망

- 하반기 테슬라 생산 확대, 추가 배터리 고객사향 양산 소재 공급 지속 등으로 전기차용 특수 테이프 매출 확대

 

11. 한화에어로스페이스

- 목표주가는 2021E, 22E 평균 EPS 4,336원에 타깃 PER 15배를 적용

- 군수 KDX-III 조립사업 매출 900억원 일시 반영, 민수 개선 지속

- 미국에서 중국 CCTV 퇴출 반사이익, 이외 지역도 이연수요 급증

- 중국 칩마운터 수요 급증 지속, 신규장비 매출도 호조

- 목표주가 65,000원으로 상향 (대신증권)

 

12. CJ제일제당

- 식품 기저부담 이겨내고, 바이오 부문 호실적 지속

- 사료는 곡물가 상승에 따른 판가인상, 고부가 제품 판매량 증가했고, 축산은 베트남 돈가 하락 영향이 있었으나 생산성 개선 등으로 실적 부담을 방어

- 2분기 실적은 연결기준 매출액 6조 3092억원(yoy +6.6%), 영업이익 4696억원(yoy +22%, opm 7.4%)으로 시장 기대치를 상회

- 중국은 K-Food확대, 일본은 미초매출 확대 등으로 각각 전년동기대비 매출액은 +5.2%, 51.1% 성장

- 목표주가 62만원 상향 (kakaopay secrities)

 

13. 강원랜드

- 2Q21 영업이익 27억원(흑자전환)

- 현 사회적 거리두기 단계를 유지한 상황에서 21년에는 매출액 8,038억원, 영업손실 374억원을 달성할 것으로 추정

 

14. 덕산네오룩스

- 2Q21 영업이익 102억원, 일회성 비용 제외 시 예상치 상회

- 3Q21 실적은 매출액 533억원(+23%QoQ, +31%YoY), 영업이익 153억원(+51%QoQ, +38%YoY)으로, 사상 최대의 실적을 기록할 전망

- 스마트폰 및 IT 기기 내 OLED 침투율 확대에 신규 소재 모멘텀

 

15. 더존비즈온

- 상반기 대비 하반기 10% 대 이상의 실적 성장 전망

- 3분기 예상실적(연결기준)은 매출액 814억원, 영업이익 224억원으로 전년동기대비 각각 +11.4%, +38.9% 증가하며 안정적인 성장을 지속할 것으로 전망

- 미래에셋캐피탈 및 웰컴저축은행을 통한 매출채권 유동화 사업이 하반기에 본격화될 것으로 예상

 

16. 비에이치

- 디스플레이용 FPCB 시장 주도 업체

- RF-PCB 가파른 수요 증가 수혜

 

17. KH바텍

- 폴더블폰 핵심 부품 힌지 공급 업체

- 내장 브라켓 통한 인도 시장 공략

 

18. 옵트론텍

- 광학 필터 및 렌즈 전문 업체

- 폴디드 줌과 차량용 렌즈 수요 증가

 

19. 파인테크닉스

- 폴더블폰 메탈 플레이트 제조 / LED조명 및 IT부품 등을 제조하는 업체

- 폴더블폰 시장 성장 본격 수혜

- 메탈 플레이트 매출이 작년 대비 2배 이상 성장할 것으로 전망

 

20. 세경하이테크

- 스마트폰 기능성 필름 전문 기업

- 2분기부터 폴더블폰 위한 필름 생산이 일부 시작된 것에 이어 비수기를 지나는 하반기부터 본격적인 실적 반등을 예상

 

21. SK바이오사이언스

- 자체백신 ‘GBP510’ 기대감 드디어 주가에 반영되는 중

- ‘GBP510’은 CEPI(국제감염병연합)가 무려 2천억원을 투입하여 임상 3상을 진행하는 후보물질

- 3분기 노바백스의 허가 모멘텀

 

22. 신한지주

- 2021년 2분기 연결순이익은 1.25조원으로 1분기 대비 5.0% 증가함. 상반기 누적 연결순이익 2.44조원은 사상 최고치로 2020년 상반기 대비 35% 증가

- 목표주가 55,000원으로 상향 (IBK투자증권)

 

23. 카카오

- 성공적인 자회사 IPO를 통한 성장

- 일회성 비용 제거한 2분기 영업이익은 컨센서스 부합

- 목표주가 176,000원 상향 (IBK투자증권)

 

24. CJ CGV

- 2분기 매출액은 1,617억원(+288.7%yoy), 영업손실 573억원(적자지속yoy)

- . ‘분노의 질주’에 이어 7 월 개봉한 ‘블랙 위도우’가 300 만명에 가까운 관객을 모객했고, 최근 개봉한 ‘모가디슈’도 178 만명의 관객을 기록하며 흥행을 이어가고 있음

- 목표주가 34,000원 상향 (유진투자증권)

 

25. 코나아이

- 상반기에 이어 하반기도 QoQ, YoY 실적 개선세 지속

- 지역커뮤니티 플랫폼 구축도 ①공공배달사업 확대(인천→대전 대덕, 경남 양산), ②블록체인 플랫폼 10여개 이상의 지방자치단체 도입, ③쇼핑몰 확대(인천→대전 대덕) 등 순조롭게 진행되고 있는 모습이다. 2H21 모빌리티, DATA, 헬스케어 플랫폼이 출시될 예정