[21.9.9.] 오늘의 기업 리서치 35

 

 

1. 한라홀딩스

- 영업이익률이 3.6%로 수익성도 개선

- 자동차 부품 애프터마켓의 해외 진출과 부품 모듈, 수입차 부품 플랫폼 등으로 사업을 다각화

 

2. 대한항공

- 대한항공의 3분기 실적은 시장 기대치 상회 전망

- 전통적으로 3분기는 화물의 비수기이지만, 코로나19로 인한 특수한 상황이 이어지면서 항공화물부문의 실적 호조세가 지속

- 3분기 동사의 항공화물 매출액은 1조 5,618억원(+53.7% yoy)로 분기 기준 사상 최대 매출액을 시현할 것으로 전망함

 

3. 두산밥캣

- 목표주가 58,000원으로 하향 (대신증권)

- 3Q21 Preview 수요 대비 공급 부족, 원가 상승 부담

- 미국 주택시장 호황, 중장기 성장성 확대

 

4. 실리콘투

- 중소 브랜드에 최적화된 디지털 상사 기업

- 카테고리 확장(식품, 패션 등), 현지화, 신생 브랜드 지분 투자를 통해 성장 도모. 코로나 이후 화장품 구매 트렌드의 변화와 대기업의 진입 가능성은 리스크

 

5. HDC아이콘트롤스

- 주가매력도 확대 시점, 합병 감안하면 저평가 더욱 부각될 듯

 

6. 도이치모터스

- 소비 트렌드 변화 및 플랫폼 사업을 통한 실적 고성장 전망

- 2021년 매출액 1.87조원, 영업이익 673억원 전망

- 오토월드 내 중고차 판매량 확대에 따른 도이치파이낸셜의 2Q21 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 54%, 12% 증가

 

7. 리메드

- 2021년 실적 매출액 216억원과 영업이익 36억원으로 전망

- 리메드는 강력한 자기장을 생성시켜 비침습적인 자극으로 각종 질환을 치료 및 재활하는 의료기기업체

- 신제품인 PERFECT(에스테틱 장비), COMPACT2(만성통증 치료기) 등에 대한 국내외 인증도 받으며 제품 포트폴리오 다각화

 

8. 구

- 하반기 글로벌 2차전지 산업 성장 및 디스플레이 투자 확대의 수혜

- 신사업인 로봇 사업의 성장성이 중장기적 모멘텀

 

9. 서울옥션

- 하반기 경매 흐름도 견조, 실적 모멘텀 이어질 것

- 국내 상반기 미술품 경매 낙찰 총액 1,448억원, 낙찰률 68.0%

- 2021년 실적 매출액 932억원과 영업이익 236억원으로 전망

 

10. 아모레퍼시픽

- 3Q21 Preview: 추정치 하향, 하반기 모멘텀 약화

- 설화수(+40%)는 고성장 예상되나, 상반기 보다는 다소약화. 이니스프리(-50%)의 온오프라인 부진은 심화 됨에 따라 매출 감소 불가피할 전망.

- 방판, 아리따움 매출 감소세 전분기와 유사. 백화점은 감소폭 확대 예상. 온라인은 성장 추세 지속

 

11. 아스트

- 보잉향 실적 개선 시그널 확인

- 2021년 매출액은 2019년의 60% 수준인 844억원으로 전망

 

12. 에스제이그룹

- 올해까지는 내수 위주의 성장이 지속될 것으로 예상

- 3분기 매출액 337억원, 영업이익 61억원 전망

 

13. 웅진씽크빅

- 플랫폼 사업 확장을 통해 중장기 성장할 수 있는 기반 마련

- 하반기 분기 평균 매출액 2,000억원 상회할 것으로 전망

- 스마트올(종합학습물) 및 단행본 판매 호조

 

14. 인텔리안테크

- 폭발적 수요에 대응한 선제적 대응, 생산 CAPA 최소 4배 이상 늘 듯

- 글로벌 저궤도 사업자향 매출 인식 임박, 중장기적 고객사 다변화 기대

 

15. 현대차

- 2028년까지 상용차는 수소차 라인업. 차세대 연료전지 시스템 및 PBV 공개

- ‘35년 유럽 전동화, ‘40년 글로벌 전동화, ‘45년 탄소중립을 위한 수소 전략

 

16. SKC

- 반도체 소재 경쟁력 강화에 속도

- SKC 동박 사업의 고객사는 LG에너지솔루션, SK이노베이션, Panasonic, CATL 등으로 추정

- 차세대 양극재와 음극재 소재에 대한 투자를 검토 중

 

17. 엔씨소프트

- 리니지W의 성패 여부가 출시전략 및 일정에 큰 변화

- 인건비가 올라가고 기존 게임들의 ARPPU가 하락함에 따라 이익률이 훼손될 수 있는 상황에서 절박함이 더 커진 상황

- 아이온2, 프로젝트TL 등 신작에 대한 출시시점 영향에 따라 관전

- 목표주가 85만원으로 하향 (키움증권)

 

18. 넷마블

- 일곱개의대죄-제2의나라로 이어지는 동아시아 점유율 확대. 마블:레볼루션을 통한 북미/유럽시장 성과

- 스핀엑스 인수 완료 이후 성장성 유지 가능 여부 관전

 

19. 삼성전기

- 3분기도 기대 이상, MLCC 업황 대비 선전

- MLCC는 전장용, 기판은 하이브리드 제품, 카메라는 자율주행이 기회

 

20. 신세계

- 코로나 4차 대유행 영향은 크지 않은 편

- 면세점 매출도 우상향 추세 지속 중

 

21. 국도화학

- “2022년 에폭시 EBITDA 마진율 30%로 확대될 것”이라 전망

- 조선/건설(페인트)에서 풍력으로 전방 변화

- 향후 항공/수소차용 매출도 늘어날 것

 

22. 후성

- 2차전지 전해질 소재 성장에 주목

- 실적 고성장으로 투자 매력도 상승

 

23. 파마리서치

- 하이엔드 피부미용 회사

- 하반기 리쥬란 신제품 리쥬란HB제품 출시로 매출 증가

 

24. 비에이치

- 아이폰 신제품 출시 모멘텀

- 5G 안테나 및 PCM 등 application 다양화가 진행 중

 

25. 루트로닉

- 루트로닉은 레이저, 고주파 (RF), 전기근육자극요법(EMS), 고강도 집속초음파 (HIFU)등 다양한 피부/미용의료기기를 생산하는 업체

- 2021년 영업이익 358억원 전망

 

26. 아모텍

- 전장용 사업과 MLCC 사업 진입 주목

- 신제품 스마트폰 대응으로 실적 회복이 기대

 

27. 에치에프알

- 국내외 메이저 통신사향 5G 관련 매출 본격화

- 유무선 네트워크 장비업체로 SKT, KT, LG U+,Verizon, AT&T 등 국내외 메이저 통신사 고객을 다수 보유

 

28. 뷰노

- 다각화된 국내외 판매채널

- 인공지능 기반 심정지 발생 위험 예측 소프트웨어 DeepCARS가 식약처로부터 허가를 획득

 

29. 옵트론텍

- 중장기 성장 핵심은 광학렌즈 사업

- 하반기 턴어라운드가 기대되는데, 특히 중저가 모델의 카메라 모듈 스펙 상향 움직임에 주목

 

30. 엠로

- 전방위적 AI, 클라우드 서비스 확대

- 높은 이익률 기반의 매출 성장세

 

31. 딥노이드

- 의료 영상 판독 AI플랫폼이다. 병원과 의사가 보유한 환자데이터를 당사의 AI플랫폼을 통해 직접 개발하는 툴을 제공하는 제품으로 환자에 도움되는 솔루션을 자체 개발할 수 있는 영역을 제공

- 한국공항공사와 의 제휴를 통해 공항 보안검색대 AI 자동 판독솔루션의 시범 운영

 

31. 라이프시맨틱스

- 점진적인 레퍼런스 확대 중

- 국내 1호 디지털 치료제 타이틀

- B2B 디지털 헬스케어 솔루션 수요 증가

 

32. 이노인스트루먼트

- 차세대 통신 토탈 솔루션 기업

- 전세계 FTTx(Fiber To The House or Building) 보급 수요가 확대

 

33. LX세미콘

- 3D ToF 용 이미지센서, 거리 연산을 위한 구동 알고리즘 S/W 연구개발과 제품 양산 등을 담당할 계획

- 신사업 확대 본격화가 Multiple re-rating 견인 기대

 

34. LS전선아시아

- 3분기 생산차질 우려 불구 양호한 실적 예상

- 베트남 해저케이블 시장에 진출할 예정

 

35. 포스코

- 3Q21 연결 영업이익은 2.77조원을 기록하며 컨센서스(1.99조원)을 상회할 예정

- 원재료 가격 상승 및 비용 이슈에도 불구하고 유통가, 후판 가격 상승이 더 긍정적

- 현재로서는 4Q21 감익 가능성 높으나, 스팟 가격 기준 스프레드는 오히려 확대 중

- 기대치를 상회하는 증익에도 불구하고 전고점 대비 낮은 주가. 과도한 우려 반영 중