오늘의 기업리서치 17 - 21. 9. 14.

 

1. 미투젠

- 소셜 카지노 및 캐쥬얼 게임 전문업체

- 매출 비중은 소셜카지노 40%, 트라이픽스 34%, 솔리테르 26%

- 신작 3 종 출시되어 기존 게임들의 매출 감소세를 상쇄시킬 것으로 기대

- 2021 년 매출액 1,050 억원(-7% YoY), 영업이익 420 억원(-11% YoY) 전망

- 배당성향 약 40% 이행 기대, 시가배당률 약 5~6% 예상

 

2. 시몬느엑세서리컬렉션

- 주요 고객사는 Tapestry(Coach, Kate Spade), Capri Holdings(Michael Kors)

- 제조원가 등에 일정 비율을 Mark-up 하는 Pricing 구조를 보유(2019 년 이익률 13%)

- 생산 CAPA 는 핸드백 2080 만개, 지갑은 920 만개(매출액 기준 9,500 억원 수준)

- 2022 년 준명품 시장은 10~15% 성장하며 Pre-pandemic 시장 규모로 회복 예상

- 올해 준명품 시장 대비 빠른 성장을 보인다면 동종업계 대비 프리미엄 부여 가능할 것

- 2021 년 9 월 24~27 일까지 수요예측이 진행되는 시몬느액세서리컬렉션의 공모희망가격은 39,200~47,900 원(예상 시가총액 1.31~1.60 조원)

 

3. 신성델타테크

- 이차전지 부품 2022년 매출, 영업이익 가장 큰 비중 예상

- 2021년 영업이익 459억원(+244% YoY) 전망

 

4. 삼기

- 이차전지 부품 업체로의 리레이팅 기대

- 2021년 영업이익 205억원(흑전 YoY) 전망

- 모터 하우징은 LG 마그나, 엔드 플레이트는 LG에너지솔루션으로 공급

 

5. 원익피앤이

- 이차전지 충방전장비 제조 업체

- 이차전지 업체들 증설 가속화에 따른 직접적 수혜

 

6. 코윈테크

- 이차전지 전공정, 후공정 자동화 설비 제조 업체

- 국내 주요 이차전지 업체 및 중국, 유럽 등 해외 고객사 보유

- 글로벌 이차전지 본격적인 증설 Cycle → 수주 확대 기대

 

7. 브랜드엑스코퍼레이션

- 제시믹스 신규 회원 증가세, 비용 절감 이익률 개선 기대

- 하반기 개선될 펀더멘털, 2022년 영업이익 +83% YoY 기대

 

8. 감성코퍼레이션

- 모바일 주변기기 → 캠핑 아웃도어 업체로 고성장 중

- 중국 온라인 판매, 무신사 협력 강화 → 추가적인 성장 모멘텀

 

9. 호전실업

- 고기능성 액티브웨어, 스포츠의류, 에슬레저 등 OEM 사업

- 주요 고객사: 노스페이스, 언더아머, 에슬레타, 룰루레몬 등 보유

- 3분기 성수기 진입, 2022년 지속 성장 기대

 

10. 씨앤씨인터내셔널

- 국내 포인트메이크업 ODM 1위 업체

- 글로벌 4대 브랜드(로레알, 에스티로더, LVMH, 코티)의 생산 Audit 승인

 

11. 레이

- 다시 시작된 고성장세. 매분기 진행될 확실한 우상향

- DDS의 구강스캐너는 현재 식약처와 CE 인증 획득한 상태

- 가시화될 중국JV 진출 모멘텀

 

12. 엘앤씨바이오

- 국내 1위 피부이식재 제조, 판매 업체

- 8월 중국 합작법인에 1,100만달러 2차 자본금 납입 확정. 합작법인의 고성장이 기대됨에 따라 적극적인 투자 이뤄짐

- 중국 쿤산에 현지 공장 건축 중. 2022년 7월 완공

 

13. 제이브이엠

- 2H21 가시화될 실적 성장. 더해질 인티팜 모멘텀

- 2026년까지 연평균 성장세 +17%로 147조원에 육박할 전망

 

14. 한라

- 자사주 101.6만주(전체 주식의 2.6%) 소각

- 전환우선주 82만주(250억원) 매입 소각

- 당기 순이익의 40% 를 주주가치 제고(자사주 매입/소각, 배당)에 쓸 것으로 발표

- 주택사업 성장으로 2022년 이후 영업실적 및 순이익 증가 가속화 전망

- 순이익 증가가 실질적인 주주가치로 연결되는 시작점

 

15. 다나와

- 제휴쇼핑의 성장성 지속 + 판매수수료 회복

- 2021년 하반기 쉬고 2022년 성장 기대감

 

16. 서울옥션

- K-그림시장 호황

- 4Q21에는 메이저경매인 정기경매 2회, 외에도 기획경매 1회, 온라인경매 10회 등이 진행될 예정.

- 시총 3,000억 여전히 저렴

 

17. 토스

- 간편송금에서 종합금융 플랫폼으로 성장

- 매출 고성장세 지속. 사업다각화와 고객기반 확대로 실적개선 전망

- 금소법과 규제이슈: 위기이자 기회