기업 보고서 - 21. 10. 21.

 

1. BGF리테일

- 한국미니스톱 경영권 매각이 재개된다는 점이 부각

- 4분기 비수기와 리오프닝이 맞물린다는 점은 다소 아쉽지만, 동사의 Pure Player 위치 및 전체적인 유동인구 회복 자체는 유리한 상황

 

2. 삼영전자

- SSD & 자동차 충전모듈

- 3Q21 예상 실적은 매출액 538억원(+3.7% yoy), 영업이익 35억원(+36.7%yoy), 순이익 38억원(+15.0% yoy)을 전망

- 안정적인 재무구조 & Valuation 저평가

 

3. 컴투스

- 3분기 대폭 미달

- 신작모멘텀/실적모멘텀은 공백기 VS 최근 콘텐츠 투자회사 가치 부각

 

4. 오리온

- 9월 대내외적 불확실성 속에서 견조한 실적 증

- 3분기 실적 시장기대치 부합, 실적 성장 기대감은 4분기와 22년도까지

 

5. LG이노텍

- 영업이익은 4분기 3,967억원(15.9% yoy/ 16.6% qoq), 분기 최고 추정

- 밸류에이션 저평가가 심화된 현상

- 반도체 기판의 매출 증가 및 믹스 효과가 추정치를 상회, 새로운 수익원으로 성장

 

6. 코프라

- PA 73%, PP 23% 비중의 엔지니어링 플라스틱 업체

- 2Q21 OPM 12.3%(+8.3%p), 실적 개선은 지속 예상

- 해외 CAPA 확장 및 전기차향 포트폴리오 확대 노력

- 전기차향 제품 확대

 

7. 하나머티리얼즈

- 3Q21 영업이익 225 억원 (+19% QoQ), OPM 31%의 호실적 달성. 기존 예상치 부합

- 거래선 다변화, SiC 시장 진입 초기에 따른 구조적 성장, M16 P1 투자 시작 때문

- 4Q21 영업이익 238 억원 (+6% QoQ)으로 최대실적 재차 경신 예상

- 2022년 영업이익 1,143 억원 (+41% YoY), OPM 32% (+2%p YoY) 전망

- 2022년 역시 분기별 성장 가시성 높음. 현 주가는 12M Fwd P/E 10.4X 에 불과

 

8. 팬오션

- 3Q21 매출액 1 조 2,191 억원, 영업이익 1,438 억원으로 추정

- BDI 가 2Q21 평균2,793pts에서 3Q21 3,732pts로 상승한 영향

- 중국 베이징 동계 올림픽 여파로 철강 감산 기조가 이어져 벌크선 수요가 줄음

 

9. SKC

- 올해 3분기 영업이익, 작년 동기 대비 173.9% 증가 전망

- 합작을 통한 성장 사업의 공격적 확장 추진

- 역외 음극재 업체와의 합작 건은 내부적으로 재차 진행을 검토 중

 

10. 아이디피

- 수출 정상화에 따른 가파른 실적 회복 전망

- 자체 기술기반 차별화된 제품군으로 시장 점유 확대 중

- 신제품 출시 및 소모품 매출 증가에 따른 수익성 개선

 

11. 팬엔터테인먼트

- 누적 63편의 드라마 제작 실적, 계약 작가 25명 확보

- 올해 드라마 3편 제작, 내년에는 미니시리즈 5편 제작 기대

- 글로벌 OTT 간에 콘텐츠 확보 경쟁, 동사도 수혜 기대

 

12. LS

- 기술 고도화로 산업의 변화를 주도

- 개선이 기대되는 수익구조

- 기업가치 대비 저평가

- 전선 수주가 초고압전력선과 해저케이블을 중심으로 늘어 전선 실적이 개선